价格风险管理. 让您能够进行清晰、全面的评估，做出更加明智的投资和交易决策。每天借助远期曲线获得能源市场的远期观点，包括价格、裂解价差、时间差价和价差，以及所有评估的最长 3 年的远期和历史数 … 商品价格期限结构模型的回顾 - MBA智库文档 1商品价格期限结构模型的回顾 2引言 31 期限结构的理论分析 31.1 传统理论以及现货价格和期货价格的关系 61.2 长期限的拓展分析 81.3 期限结构的动态分析 102 商品价格的期限结构模型 112.1 或有求偿权分析的基本原则 122.2 单因素模型 122.2.1 遵循几何布朗运动的现货价格 132.2.2 均值回复过程 142.3 双因素 关于远期利率计算公式 - Sogou
远期利率协议的定价，就是远期利率协议合约中协定利率如何确定也即银行如何报出各种期限的远期利率协议价格， 其关键在于判断将来一段时间内的短期利率水平，即远期利 率水平，国际上主流的方法有两种，一种是从现货市场的 收益曲线求得，另一种则是
远期收益率分析概述 - xuruilong100 - 博客园 远期收益率曲线中的波动和扭曲反映了部分期限的债券被暂时低估，当远期收益率曲线变得更平坦并且被低估的债券修复时交易将获得资本回报（除非收益率走高并降低头寸回报）。在图7的示例中，这样的“修复”实际上在接下来的三个月中发生了。 可汗学院公开课：金融学_期货和远期曲线_网易公开课 使用网易通行证(含网易邮箱)帐号登录. 账号，如name@example.com. 密码 活久见！原油价格跌成负数，我的原油基金怎么样了？？！！ 遇到 … 这一观点也可以通过“近月和远月合约的价差”来佐证。 看最新的WTI远期合约价格曲线： 资料来源：Bloomberg. 5月合约价格已经到负数了，但7月以后的合约还是在20美元以上，价差拉的非常大。 话说回USO。 USO规模暴增，越多钱买进USO，USO就要买入越多的期货合约。 上海原油期货调整仓储费，会对多头交割不公平吗-市场参考-金十 …
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上海原油期货调整仓储费，会对多头交割不公平吗-市场参考-金十 … 由于市场的远期价格曲线很明显呈现出近月端前3个月合约很深幅的下陷，而第4行合约之后月差坡度减缓。 因此，以WTI为例，05、06、07合约之间月差为-6.54、-4.02；07、08、09合约之间的月差为-1.48、 … 负向自循环引发的远期曲线和基差变化及背后的参与者行为 【商品基金内训资料】付鹏：负向自循环引发的远期曲线和基差变化及背后的参与者行为 （下篇） 2016-03-28 付鹏的财经世界之全球宏观策略对冲. 前面我们分析了正向自循环（Positive self-reinforcing cycle）引发的远期曲线和基差变化背后的参与者行为，本文的初期衔接部分需要配合第一篇正向循环的 关于构建白银询价市场远期价格曲线有关事项的通知-大宗商品交易 … 各相关市场单位: 为进一步满足白银询价业务市场需求，加快建立市场基准曲线形成机制，上海黄金交易所（以下简称上金所）将启动白银询价市场远期价格曲线（以下简称白银曲线）构建工作。 现就构建白银曲线有关事项通知如下: 一、业务背景 为进一步推动白银现货、期货、衍生的多层次市场
但没有多少人有能力或能方便舒服的交易原油时间价差。但上述两种可能的结果在黄金上展现了一个有趣的机会。黄金的价格是由远期能源价格驱动。重要的是，我们发现，石油现货价格的变化对黄金的影响不大。因此，我们认为，曲线前端的新的抛压对黄金价格影响不大。
原油市场也类似，一般原油价格的绝对值的高位以及back结构的情形不利于做多，而绝对值低位加cantango结构不利于做空。从历次原油大跌的远期曲线和价格组合我们都看到了类似特点，见图1至图3。 图1：2008年原油下跌开始及企稳后的远期曲线
相信有在关注油价走势的投资者都必定会对远期曲线有一定的了解，毕竟这是预测油价以及判断原油市场供需关系的最直接方法。对于商品未来强弱的预期，如在产能扩张周期的商品在远期弱势预期下可能保持长久贴水结构，而商品在特定经济周期向好预期下可能呈现长久升水结构。
b、需求量增加 在反向市场中，，远期价格较近期价格低，存在时间价值空间大，反向市场中，近期合约价格高于远期的，其内涵价值已经缩小很多，所以远期合约存在上涨空间大。